ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು “ಡಿ-ಡಾಲರೈಸೇಶನ್” ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ US ನಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಎಳೆಯುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.

ಹೊಸ ಸಮೀಕ್ಷೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳ ದೊಡ್ಡ ಶೇಕ್-ಅಪ್ ಅನ್ನು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿವೆ, ಅನೇಕರು US ನಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸ್ಥಳಾಂತರಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.

UBS ಗ್ಲೋಬಲ್ ಫ್ಯಾಮಿಲಿ ಆಫೀಸ್ ವರದಿಯ ಪ್ರಕಾರ, 60% ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ಮುಂದಿನ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಹಂಚಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸಿವೆ – ಕಳೆದ ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ಎರಡು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚು. ಸ್ವಿಚ್ ಮಾಡುವವರಲ್ಲಿ, ಅನೇಕರು ತಮ್ಮ US ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಸೇರಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.

ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ, ಮುಂದಿನ 12 ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ತಮ್ಮ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸುವ ಏಕೈಕ ಪ್ರದೇಶ ಉತ್ತರ ಅಮೇರಿಕಾ. ಅವರು ಲ್ಯಾಟಿನ್ ಅಮೆರಿಕ ಮತ್ತು ಆಫ್ರಿಕಾಕ್ಕೆ ಸೇರಿಸಲು ಯೋಜಿಸಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

“ಕಳೆದ ವರ್ಷ, ಎಲ್ಲಾ ಕುಟುಂಬ ಕಛೇರಿಗಳು ಜಾಗತಿಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಸುಂಕದ ಉದ್ವಿಗ್ನತೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಬಹಳ ಕಾಳಜಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು” ಎಂದು ಅಮೆರಿಕಾದ ಖಾಸಗಿ ಸಂಪತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆಯ UBS ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ಜಾನ್ ಮ್ಯಾಥ್ಯೂಸ್ ಹೇಳಿದರು. “ಇದು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಇಂದು ಪ್ರಪಂಚದಾದ್ಯಂತದ ಭೌಗೋಳಿಕ ರಾಜಕೀಯ ಉದ್ವಿಗ್ನತೆಗಳು, ಜಾಗತಿಕ ಸಾಲದ ಮೇಲೆ ಮತ್ತು ಈಗ ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಮೇಲೆ ಬದಲಾಗಿದೆ. ಮತ್ತು ಕೇವಲ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಪರಿಣಾಮಗಳಲ್ಲ, ಆದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಪರಿಣಾಮಗಳು.”

ಹಿಮ್ಮೆಟ್ಟುವಿಕೆಯು ಶ್ರೀಮಂತ ಕುಟುಂಬಗಳ ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಶಸ್ತ್ರಾಸ್ತ್ರಗಳಾದ ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳಿಂದ US ನಿಂದ ವ್ಯಾಪಕವಾದ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಅಮೆರಿಕದ ಹೆಚ್ಚು ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು AI ಬಬಲ್‌ನ ಭಯ, ಸುಂಕಗಳು, ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವ ಡಾಲರ್, ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಆರ್ಥಿಕ ನೀತಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿಗಳು ಅನೇಕ ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ತಮ್ಮ US ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಪ್ರಪಂಚದಾದ್ಯಂತ ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಹರಡಲು ಕಾರಣವಾಗಿವೆ.

ಇದು ಸಗಟು “ಅಮೆರಿಕಾಕ್ಕೆ ಮಾರಾಟ” ಒಪ್ಪಂದವಲ್ಲ ಎಂದು ಸಲಹೆಗಾರರು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಬದಲಿಗೆ, ಜಾಗತಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟುಗಳು ಹೆಚ್ಚಾದಂತೆ ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಕುಟುಂಬ ಕಛೇರಿಗಳು ಭೌಗೋಳಿಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ವೈವಿಧ್ಯಮಯವಾಗಿರಲು ಬಯಸುತ್ತವೆ.

ಉಕ್ರೇನ್ ಮತ್ತು ಇರಾನ್‌ನಲ್ಲಿನ ಯುದ್ಧಗಳು, ಸುಂಕಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುವುದು, ವಲಸೆ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಯುದ್ಧಗಳು ಜಗತ್ತನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಭೂದೃಶ್ಯವನ್ನಾಗಿ ಮಾಡಿದೆ. ನಿಜವಾದ ಸುರಕ್ಷಿತ ಧಾಮವಿಲ್ಲದೆ, ಪ್ರಪಂಚದಾದ್ಯಂತದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುವುದು ಉತ್ತಮ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ.

ಕೌಟುಂಬಿಕ ಕಛೇರಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿನ ಹೊಸ ಬಝ್‌ವರ್ಡ್ “ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಯ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ”, ಅಪಾಯವನ್ನು ತಡೆಯಲು ಅನೇಕ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಹರಡುತ್ತದೆ. ಯುಬಿಎಸ್ ಸಮೀಕ್ಷೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಕುಟುಂಬದ ಕಛೇರಿಗಳಲ್ಲಿ ಮೂರನೇ ಎರಡರಷ್ಟು ಈಗ ಕನಿಷ್ಠ ಮೂರು ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಬಹುತೇಕ ಮೂರನೇ ಒಂದು ಭಾಗದಷ್ಟು ಜನರು ಲ್ಯಾಟಿನ್ ಅಮೇರಿಕಾ, US, ಚೀನಾ, ಯುರೋಪ್, ಮಧ್ಯಪ್ರಾಚ್ಯ ಮತ್ತು ಏಷ್ಯಾ ಸೇರಿದಂತೆ ಕನಿಷ್ಠ ನಾಲ್ಕು ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ.

ಕುಟುಂಬದ ಕಛೇರಿಗಳ ನಡುವಿನ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಗುರಿಯು ಅವರ US ಡಾಲರ್ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು ಅಥವಾ ಕೆಲವರು “ಡಿ-ಡಾಲರೈಸೇಶನ್” ಎಂದು ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ. UBS ಸಮೀಕ್ಷೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಕುಟುಂಬದ ಕಛೇರಿಗಳ ಕಾಲು ಭಾಗಕ್ಕಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚು US ಡಾಲರ್-ನಾಮಕರಣದ ಆಸ್ತಿಗಳ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸಿದೆ. ಕುಟುಂಬದ ಕಛೇರಿಗಳಲ್ಲಿ ಮೂರನೇ ಎರಡರಷ್ಟು ಕಛೇರಿಗಳು US ಡಾಲರ್‌ನ ಮೀಸಲು ಪಾತ್ರದಲ್ಲಿನ ವಿಶ್ವಾಸವು ಕುಸಿಯುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳಿದರು ಮತ್ತು ಸುಮಾರು ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಅವರು ಗ್ರೀನ್‌ಬ್ಯಾಕ್‌ಗೆ ಅತಿಯಾಗಿ ಒಡ್ಡಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಹೇಳಿದರು.

ಸಮೀಕ್ಷೆಯ ಪ್ರಕಾರ ಸ್ವಿಸ್ ಫ್ರಾಂಕ್ ಮತ್ತು ಯೂರೋ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣಕ್ಕೆ ಆದ್ಯತೆಯ ಕರೆನ್ಸಿಗಳಾಗಿವೆ.

ಸಮೀಕ್ಷೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಮುಂದಿನ 12 ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಮುಂದಿನ ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ನಂ. 1 ಅಪಾಯವು ಭೌಗೋಳಿಕ ರಾಜಕೀಯ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯಾಗಿದೆ ಎಂದು ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ಹೇಳಿವೆ. ಎರಡನೆಯ ಅಪಾಯವೆಂದರೆ ಜಾಗತಿಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಯುದ್ಧ. ಅಧಿಕ ಹಣದುಬ್ಬರ, ಸೈಬರ್ ದಾಳಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟುಗಳನ್ನು ಸಹ ದೊಡ್ಡ ಅಪಾಯಗಳೆಂದು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾಗಿದೆ.

“ಈ ಪಡೆಗಳು ಕೇವಲ ಸಮೀಪದ-ಅವಧಿಯ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಸಿದ್ಧತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಉತ್ತುಂಗಕ್ಕೇರಿದ ಮತ್ತು ಅಂತರ್ಸಂಪರ್ಕಿತ ಅಪಾಯದ ವಿಸ್ತೃತ ಅವಧಿಗೆ ಸಹ” ಸಮೀಕ್ಷೆಯ ಪ್ರಕಾರ. “ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ತಮ್ಮ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಗೆ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಲ್ಟಿಶೊರಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸುವ ಮೂಲಕ ವಿಶಾಲವಾದ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ಅಪಾಯದ ಭೂದೃಶ್ಯದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಗಮನಹರಿಸುತ್ತಿವೆ.”

ಕುಟುಂಬ ಕಛೇರಿಗಳು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಸೇರಿಸಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿವೆ ಮತ್ತು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಮತ್ತು ಚಿನ್ನದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ಸಮೀಕ್ಷೆಯು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ. ಅವರು ತಮ್ಮ ನಗದು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಸ್ವಲ್ಪ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, US ಮತ್ತು ಸಾಗರೋತ್ತರ ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳ ನಡುವೆ ದೊಡ್ಡ ಮತ್ತು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಿದೆ. US ಕುಟುಂಬದ ಕಛೇರಿಗಳು ಮನೆಯಲ್ಲಿಯೇ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿರಲು ಸಂತೋಷಪಡುತ್ತವೆ, ಕಳೆದ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ US ಆಸ್ತಿಗಳ ತಮ್ಮ ಪಾಲನ್ನು ಸರಾಸರಿ 86% ರಿಂದ 88% ಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿಸಿವೆ ಎಂದು ವರದಿ ಮಾಡಿದೆ.

ಉತ್ತರ ಅಮೇರಿಕಾವು ಜಾಗತಿಕ ಕುಟುಂಬ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಎಲ್ಲಾ ಜಾಗತಿಕ ಕುಟುಂಬದ ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ 53% ರಷ್ಟು.

ಆದಾಗ್ಯೂ, US ಅಲ್ಲದ ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ತಮ್ಮ ತಾಯ್ನಾಡುಗಳಿಗೆ ಅಥವಾ ಇತರ US ಅಲ್ಲದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣವನ್ನು ಮರಳಿ ತರುತ್ತವೆ. ಚೀನಾದಲ್ಲಿನ ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ಈಗ ತಮ್ಮ ಆಸ್ತಿಯ ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಭಾಗವನ್ನು ಪಶ್ಚಿಮ ಯುರೋಪ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ. ಸಮೀಕ್ಷೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಪಾಶ್ಚಿಮಾತ್ಯ ಯುರೋಪಿಯನ್ ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ತಮ್ಮ ಸ್ವತ್ತುಗಳ 41% ಅನ್ನು ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಪ್ರದೇಶದಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿವೆ.

U.S. ಕುಟುಂಬ ಕಛೇರಿಗಳು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ದ್ವಿಗುಣಗೊಂಡಿವೆ,” ಮ್ಯಾಥ್ಯೂಸ್ ಹೇಳಿದರು. “ಆದರೆ ಪ್ರಪಂಚದ ಎಲ್ಲಾ ಇತರ ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ಈಗ US ನಿಂದ ಸ್ವಲ್ಪಮಟ್ಟಿಗೆ ಡಾಲರ್-ನಾಮಕರಣದ ಭದ್ರತೆಗಳಿಂದ ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳ್ಳುತ್ತಿವೆ.”